2023年伊始，半导体行业和费城半导体指数的表现大大优于科技股为主的纳斯达克指数。不过，富国银行表示，随着财报季的临近，投资者可能希望在持股方面更具选择性，而不是全盘选择芯片股。
在业绩公布前，富国银行分析师Gary Mobley将恩智浦(NXPI.US)和Wolfspeed (WOLF.US)列为该公司两大首选标的，但原因不同。
对于恩智浦，其很大一部分收入来自汽车和工业行业，Mobley表示，华尔街对该公司2023年下半年和2024年全年变得“过于悲观”。
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分析师普遍预计，恩智浦即将公布的季度每股收益为3.01美元，营收为30亿美元。他们预计，恩智浦2023年全年每股收益12.66美元，营收124.1亿美元。相比之下，Mobley预计恩智浦2023年的每股收益为12.10美元，2024年为14.35美元。
至于Wolfspeed， Mobley预计该公司将于6月扩建莫霍克谷200毫米碳化硅晶圆厂。Mobley补充说，再加上最近投资者担心特斯拉可能会减少在汽车中使用碳化硅，以及遗留收益率问题的影响减少，投资者有机会获得“良好的设定背景”。
除了恩智浦和Wolfspeed， Mobley还建议投资者购买Rambus (RMBS.US)，并指出其DDR5和CXL系列的产品周期可能会提振其下半年的销售。
但对于更广泛的半导体行业整体而言，Mobley表示，当以排名前20位的半导体公司作为衡量标准时，他估计今年不包括存储芯片在内的行业销售额将下降3%。
对第一季度的估计是，芯片行业整体销售额将同比下降27%，其中内存、智能手机和个人电脑芯片表现最差。然而，这种下跌可能已经被定价，因为费城半导体指数的市盈率是标普500指数的6倍，比过去三年的溢价更大。
Mobley表示："换个说法，或许更简洁地说，与标普500指数或大盘相比，市场认为构成费城半导体指数的30家公司每股收益上调的可能性更大。"他补充称，投资者可能会在芯片股"昂贵"时买入，在"廉价"时卖出。
本月早些时候，半导体行业协会(SIA)报告称，截至2月份，全球芯片销量同比下降21%。
上个月，美国银行将恩智浦列为从美联储加息中受益最大的20只股票之一。
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